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Que es un ETF y como funciona


fondos cotizados en bolsa ETF

Cuando las personas solicitan asesoramiento de inversión,  Los fondos cotizados en bolsa o ETF (Exchange-Traded Funds) suelen aparecer bastante rápido, ya que la industria los comercializa y los supera con creces. Los fondos cotizados en bolsa, son una forma fácil de diversificar una pequeña inversión, pero para obtener el máximo provecho de su inversión, es importante comprender cómo operan.

Los ETF son como fondos mutuos, en el sentido de que son una colección de inversiones, pero se negocian en una bolsa, como la NYSE, en lugar de comprarse directamente a la empresa emisora. También difieren en su estructura de redención y eficiencia tributaria de los fondos mutuos tradicionales.

Beneficios de los ETF

Aquí hay cinco beneficios de los ETF sobre los fondos mutuos:

Eficiencia fiscal

Al momento de la redención, los fondos mutuos deben vender sus valores subyacentes, y las ganancias de capital se distribuyen a los propietarios de los fondos. Dado que los ETF cotizan en un mercado bursátil y los inversores venden a otros inversores, no se venden valores subyacentes ni se distribuyen ganancias de capital. Si la composición del ETF cambia, tendrá que distribuir ganancias de vez en cuando, pero debe ser menos frecuente que con los fondos mutuos tradicionales.

Tarifas más bajas

Los ETF son fondos sin cargo, y no se le aplicará una tarifa de canje cuando llegue el momento de liquidar su posición. Además, los ETF suelen tener tarifas anuales más bajas que los Fondos Mutuos tradicionales, por lo que son una alternativa atractiva. (NOTA: en casos excepcionales en los que se negocia una cantidad muy pequeña, los honorarios del corredor pueden ser un porcentaje mayor de la inversión que los gastos de un fondo mutuo, pero en la mayoría de estos casos el monto invertido no satisfaría la inversión mínima requerida por la mayoría de los fondos mutuos).

Liquidez

La estructura negociada en bolsa de ETF generalmente permite la liquidación de una posición más rápido que un fondo mutuo, que debe liquidarse al final del día. Además, la capacidad de establecer una orden limitada permite una negociación flexible que ningún inversor podría obtener de un fondo mutuo. Sin embargo, no todos los ETF tienen la misma liquidez, y es importante revisar los volúmenes de negociación y el prospecto ETF para determinar si se siente cómodo con la frecuencia de los intercambios.

Precios intradiarios

Debido a que los ETF se negocian en bolsas de valores activas, las compras y ventas se realizan a precios de mercado, en lugar del valor de activo neto al final del día, que utilizan los fondos mutuos. Como resultado, uno puede comprar ETF con una prima o un descuento sobre el valor de los activos subyacentes, y el arbitraje es frecuente.

Sin Inversión Mínima

Cuando comience a invertir, la diversificación puede ser prohibitiva si usa fondos de inversión tradicionales, que a menudo tienen una inversión mínima de que dependerá de cada país y entidad financiera. Debido a que los ETF no tienen una inversión mínima (que no sea el precio de mercado de una acción), son un buen vehículo para la inversión diversificada.

Por supuesto, muchos de estos beneficios podrían ser pasivos si no se usan adecuadamente. Por ejemplo, la característica de fijación de precios intradía de los ETF podría llevar a un inversor a comprar un ETF con una prima o venderlo con un descuento respecto del valor de los valores subyacentes. Además, los honorarios de corretaje pueden tener un mayor impacto en algunos inversores que las comisiones y cargos de gestión de fondos mutuos tradicionales.

Usados ​​con prudencia, los ETF pueden ser un buen vehículo para diversificar ampliamente una inversión pequeña o inicial, pero siempre es mejor buscar asesoramiento de inversión profesional.

En el futuro, cubriré los cinco aspectos negativos de invertir en ETF








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